信贷资产支持证券

       产品描述

       信贷资产支持证券是银行等金融机构作为发起机构，将信贷资产信托给受托机构，由受托机构以资产支持证券的形式向投资机构发行受益证券，以该财产所产生的现金支付资产支持证券收益的结构性融资活动；其中，信贷资产主要包括企业贷款、个人住房抵押贷款、消费贷款、信用卡应收款、金融租赁公司租赁债权、消费金融公司和汽车金融公司等债权。信贷资产支持证券在银行间市场发行,主要品种包括银行正常类贷款支持证券（CLO）、金融租赁贷款支持证券、汽车抵押贷款支持证券、住房抵押贷款支持证券、公积金贷款支持证券、消费贷款支持证券、不良信贷资产支持证券等。

       产品适用对象

       各类金融机构企业，比如银行、金融租赁公司、汽车金融公司、消费金融公司、公积金中心、资产管理公司等。

       服务内容

       建设银行担任交易安排人、承销商、资金保管机构、财务顾问等角色，全面负责证券化方案设计、申报发行材料制作、协助报批、监管沟通、中介协调、宣传推介、定价、发行、存续期管理等服务。根据客户的实际需求，建行可为客户设计多层次、多角度的发行方案，提供不同类型的服务。

       产品特点

       资产出表。通过设计特定的产品结构，帮助客户出售资产后实现出表，减少了相应的减值准备等；更重要的是，可以为银行节约监管资本，进一步降低加权风险资产。

       降低融资成本。通过证券化技术和结构化设计，对信用等风险特性进行细分，降低客户融资成本。

       改善收入结构。将客户贷款发放后持有到期获得的利差收入转变为贷款发放后出售获得的费用收入，可以帮助银行打造为交易型银行。

       转移风险。分散行业、客户集中度风险，进一步降低风险敞口，调整、优化信贷结构。

       提升资产负债管理能力。纠正客户资产负债期限不匹配带来的流动性风险和利率风险，提高贷款定价市场化、逐渐形成由债券利率带动信贷利率的资金价格传导机制。

       降低资本消耗。将客户信贷资产通过证券化技术进行剥离，优化资产负债表，实现风险资产表外化，可以达到提高资本充足率的目的。