产品描述
非金融企业为实现融资目的,采用结构化方式,通过发行载体(一般是特殊目的信托)在银行间市场发行的,由基础资产所产生的现金流作为收益支持的,按约定以还本付息等方式支付收益的证券化融资工具。基础资产是符合法律法规规定的、权属清晰、能够产生可预测现金流的财产、财产权利或财产和财产权利的组合,不得附带抵押、质押等担保负担或其他权利限制,主要包括债权资产(比如租赁债权、企业应收款、保理融资债权、委托贷款债权、信托受益权、股票质押式回购债权、两融债权等)与收益权资产(比如水电气费收入、排污费收入、电费收入、路桥收费、客货运费收入、港口、泊位收入等市政基础设施收费权以及门票收入等)。
产品适用对象
各类非金融企业,比如工程建设公司,城投公司、商业保理公司、商务部系统租赁公司、水务公司、污水处理服务公司、发电企业、供热公司、高速公路公司、航空公司、轨道交通企业、公交集团、汽运公司、港口、机场企业、旅游景区或公园企业等。
服务内容
建设银行担任交易安排人、承销商、资金保管机构、财务顾问等角色,全面负责证券化方案设计、申报发行材料制作、协助报批、监管沟通、中介协调、宣传推介、定价、发行、存续期管理等服务。根据客户的实际需求,建行可为客户设计多层次、多角度的发行方案,提供不同类型的服务。
产品特点
以企业特定资产所产生的可预测现金流作为还款支持,主要偿付来源是特定资产产生的现金流。
特定资产必须是合法合规、为企业拥有或者控制的“干净”资产。
将特定资产的未来现金流在当前变现的一种融资工具。
突破了传统融资方式的束缚,将融资工具的信用支持从发行人主体信用为主转移到资产信用为主。
内部信用增级等结构性安排。