远期利率协议

一、基本定义

远期利率协议是一种远期合约，主要用于规避未来利率波动的风险，交易双方商定将来某一时间点（指利息起算日）开始的一定期限的合同利率，并规定以某种利率作为参考利率，在将来利息结算日按规定的合同利率、期限和本金金额，由一方向另一方支付合同利率与参考利率利息差的贴现额。远期利率协议的买方为名义借款人，支付以合同利率计算的利息；卖方为名义贷款人，收取以合同利率计算的利息。

二、产品功能

公司在融资或经营活动中，经常会面临国内外利率市场波动带来的收入或成本不确定的风险。远期利率协议为客户提供了规避利率风险、锁定成本、实现套期保值效果的功能。公司可根据自身资产、负债情况，选取不同的标的和交易方向。比如，一家公司计划半年后融入美元，同时该公司担心美元利率未来将上行。为了规避利率上行的风险，公司可向银行购买远期利率协议，锁定未来的贷款成本。

三、办理流程

1.签署总协议。客户办理远期利率协议业务，需先与我行签署有关协议，明确双方的基本权利和义务。

2.提交交易委托。客户需向我行提交办理远期利率协议业务的交易委托。如有必要，还需提供其他办理业务所需材料，如授权委托书等。

3.交易办理。交易成功后，我行将向客户发送交易确认书。

4.交割。客户按交易书中各项要素与我行办理资金交割。